养老理财产品发展怎样 普通投资者该如何选购？

今年，养老理财试点产品成为投资者追捧的热门产品。日前，银保监会印发《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，继开展养老理财产品试点、出台个人养老金制度之后，养老金融发展再次迎来新政策。

那么，养老理财产品发展怎样?普通投资者该如何选购?

养老理财产品并非都靠谱

“我以前经常看到不少基金产品名字上带有‘养老’二字，但是具体来看，这些基金与其他理财产品、基金投资没什么区别。”作为一名长期投资者，市民杜女士告诉记者，父母退休在家，经常被推销一些收益高的“养老”理财产品。

但是根据自己多年的投资经验,她判断，近年来市面上的一些所谓养老理财产品并非都靠谱，有些只不过是打着“养老”的幌子而已。

记者注意到，随着银保监会持续清理名不符实的带有“养老”字样的理财产品，目前多数金融机构已下架相关产品。

同时，此次《通知》强调，对于符合规定的商业养老金融产品，银行保险机构可在产品名称和营销宣传中使用“养老”字样。其他金融产品不得在名称和营销宣传中使用“养老”或其他可能造成混淆的字样。

此外，银行保险机构应当按照依法合规、稳妥有序、保护客户合法权益的原则，对名称中带有“养老”但不符合通知规定的金融产品进行更名或清理，并于2022年6月30日前向监管部门报送整改情况。

已有20款产品登记在册

今年2月，养老理财试点范围从“四地四机构”扩展为“十地十机构”，目前建信理财、招银理财、光大理财等均已发行养老理财试点产品

记者在中国理财网查到，当前有各理财公司的20款养老理财产品登记在册。期限类型一般为3年以上，运作模式多为封闭式净值型，投资性质多为固定收益类，少数为混合类。

记者注意到，20款产品中，19款风险等级为中低风险，仅有1款为中风险。

其中，存续期理财产品为17款;在售的理财产品有2款，分别是光大理财发行的颐享阳光养老理财产品橙2027第4期和建信理财发行的安享固收类封闭式养老理财产品2022年第4期;预售的产品有1款，为招银理财招睿颐养睿远稳健五年封闭4号固定收益类养老理财产品，产品募集日期为6月11日至19日。

业内人士表示，6月份可能将有新的养老理财产品发售。

不得宣传预期收益率

对于市民非常关心的理财收益信息方面，《通知》也作了规定：商业养老理财产品不得宣传预期收益率。

专家认为，不得宣传预期收益率这项要求是相关监管政策的延续。

禁止宣传预期收益，消费者购买理财产品风险自担能够减少消费者购买理财金融产品的纠纷，有效防范理财型金融产品所带来的系统性金融风险，保障金融安全。

根据机构分析，目前市面上养老理财产品销售火爆，一方面是因为产品准入门槛低，大多1元即可认购，另一方面是因为大多数养老理财产品设置业绩基准相对较高，普遍在4.5%—8%。

养老理财不能“闭着眼”买

由于普惠性、稳健性、较高的业绩比较基准等，使得养老产品在震荡市中受到青睐。

但业内人士提醒，这也不意味着可以“闭着眼”买，投资者需要根据自身风险承受能力，考虑资金需求等，来确认养老产品配置比例。

业内人士提醒，目前养老理财产品的业绩基准设定确实高于近期很多理财产品的收益，但投资者需要注意，业绩基准并不等同于产品的未来真实收益。任何产品都有风险，而且养老理财产品往往有比较长的封闭期，投资者对未来资金使用情况需要做一定规划。

据了解，由于养老理财产品一般都要封闭5年，除了遭遇重大疾病等特殊情况都不能提前赎回。投资者应充分考虑自身日常资金需求，了解产品是否有健全的风险管理机制，在满足流动性的前提下，培养长期投资的观念，提前做好养老投资规划，逐渐提升养老产品配置比例。

具体来说，配置养老理财产品，需要从自身资金使用情况、风险承受能力和具体产品特征多方面考虑。

比如，如果投资者年事已高、未来可能发生急用钱情况等，那么可以适当降低投资金额，同时选择流动性好、风险等级低的养老理财产品。

值得注意的是，目前一个投资者购买的所有养老理财产品合计金额不超过300万元人民币，业内人士提醒投资者，在购买养老理财产品时，应慎重选择，择优购买。